Hintlilerin ev pazarına olan sevgisi neden onların Aşil topuğu olabilir?

Morningstar 14 pazarda bir araştırma yaptı ve hem Hint hem de Çin fonlarının iç pazara göre en yüksek ağırlığa sahip olduğunu buldu ve yatırımcıların diğer küresel pazarlara göre kendi iç pazarlarını tercih ettiğini gösterdi. Ancak başka hiçbir piyasada fonların iç piyasadaki ağırlığı (bkz: harita) ile piyasanın küresel piyasa endeksindeki ağırlığı arasındaki fark Hindistan’daki kadar keskin değildi. İncelenen pazarlar arasında Hindistan, Morningstar Küresel Hisse Senedi Endeksi’nde beşinci en düşük ağırlığa (%2) sahipti.

Hindistan ve Çin fonlarından sonra ABD fonları %78 ile kendi iç piyasalarında en yüksek ağırlığa sahipti, ancak bu aynı zamanda ABD’nin küresel piyasa endekslerinde en büyük ağırlığa sahip olmasıyla da ilgili.

livemint.com

Tam Resmi Görüntüle

livemint.com

bunu da beğenebilirsin

5 grafikte iklim finansmanı sorunu

CEAT, zorlu bir Q2’den sonra tutunabilir

Azalan covid, Divi Labs hissesinin sağlığını anlatıyor

Tedarik sorunları havayollarını aşağı çektikçe uçak ücretleri artacak

Neden önyargı?

Uzmanlar, ev önyargısının yatırımcıların aşinalık önyargısından ve Hintli yatırımcılar için sınırlı seçeneklerden kaynaklandığını söylüyor. Mirae Yatırım Fonu CEO’su Swarup Mohanty, “Yatırımcıların uluslararası piyasalara açılmak için seçebilecekleri daha fazla seçeneğe ancak şimdi sahip olduklarına” dikkat çekiyor.

livemint.com

Tam Resmi Görüntüle

livemint.com

Küresel piyasa endekslerindeki ağırlıklarıyla karşılaştırıldığında (bkz: pasta grafiği), çoğu ülkede fonların kendi iç piyasalarına göre daha yüksek ağırlıkları vardır. Ancak Hindistan, Çin ve ABD ile karşılaştırıldığında iç pazar ağırlıkları hala düşük. Almanya, İtalya, Singapur ve Japonya’da ise %30’un altındadır. Yeni Zelanda, Birleşik Krallık, Fransa ve Kanada’da ise %40’ın altında.

Ülke çeşitlendirmesi nasıl yardımcı olur?

Edelweiss MF’nin genel müdürü ve CEO’su Radhika Gupta, “Uluslararası fonlar, yatırımcılara büyük küresel gelir havuzlarına erişimi olan küresel şirketlere maruz kalma olanağı sağlayabilir” diyor.

Bu aynı zamanda yatırımlarınıza para birimi çeşitliliğini de getirir. “Bir ABD fonu veya başka bir küresel fon, yatırımınızı dolar cinsinden tutacaktır. Dolayısıyla, rupi, diğer gelişen piyasa para birimleriyle birlikte dolar karşısında değer kaybettiğinde – ki bu ortalama %2,5’tir – bu yatırımı geri ödeme sırasında rupiye çevirmiş olacağınızdan aslında fayda sağlarsınız,” diye belirtiyor Gupta. “Finansal hedefleri olan yatırımcılar için Çocukların yüksek öğrenimi, tatil vb. dış harcamalarla ilgili olarak bu iyi bir seçenek” diye ekliyor.

Ancak, Hindistan pazarlarının iyi durumda olduğu bir zamanda coğrafi çeşitlilik oluşturmaya başlamalı mı? Piyasa ölçütü CNX NSE Nifty 50, dolar bazında dünyanın en iyi performans gösteren dördüncü endeksidir.

Morningstar fon araştırması direktörü Kaustubh Belapurkar, iç pazarın güçlü veya zayıf olmasına bakılmaksızın coğrafi çeşitliliğin portföye dahil edilmesi gerektiğini söylüyor.

“Zaman içinde farklı noktalarda gördük, farklı coğrafyalar iyi iş çıkarabilir. Dolayısıyla, bu tür yatırımlar zamanlanamaz. Bunun yerine, yatırımcılar bir varlık tahsisi yaklaşımı benimsemeli ve ardından hedeflenen portföy karışımına göre düzenli aralıklarla yeniden dengelemelidir” diyor.

2014’ten itibaren Hindistan piyasalarında yaşanan boğa koşusu öncesinde piyasaların oldukça durgun olduğuna dikkat çekiyor. Aynı zamanda, ABD pazarı gerçekten iyi bir performans göstermişti. Yatırımcı parası ABD fonlarını kovalamaya başlamıştı, ancak daha sonra ABD fonlarında getiriler sağlanmıştı. Belapurkar, “Yani, senaryo 2014’ten sonra değişti ve ardından yatırımcı parası küresel fonlardan çıkmaya bile başladı” diyor.

ABD fonları 2019-2020’de yeniden iyi işler yapmaya başladı ve bu fonlara yatırımcı parası gelmeye başladı.

Portföy yeniden dengeleme nasıl çalışır?

Diyelim ki portföyünüzde %15’lik uluslararası hisse senedi riskini tutmaya karar verdiniz, ancak uluslararası fonlardaki düşüş onu %10’a indirdi, uygun koşullar ise yurtiçi riski %90’a çıkardı. Böylece, bazı yerel risklerden kar elde edilebilir ve gelirler uluslararası fonlara aktarılabilir; %15 uluslararası ve %85 yerli karmaya geri dönüyor.

Yeniden dengeleme bu şekilde çalışır. Hedeflenen portföy karmasını koruduğunuzdan emin olmak için bunu düzenli aralıklarla yapabilirsiniz.

Yatırımcılar ne yapmalı?

Yatırımcılar, uluslararası tahsislerini, iki büyük ABD piyasa endeksinden biri olan S&P 500 veya Nasdaq 100’ü izleyen pasif fonlar aracılığıyla oluşturabilirler. İlki, daha iyi sektörel çeşitlilik sunduğu için tercih edilir. Nasdaq 100 söz konusu olduğunda, ABD teknoloji şirketlerinin %50’den fazlası ağırlıkta.

Pasif olarak yönetilen endeks fonları ve döviz ticaret fonları (ETF’ler), aktif olarak yönetilen fonlarla gelen fon yöneticisi riskini ortadan kaldırır. Pasif fonlarla, piyasa kıyaslama getirileri elde edersiniz, ancak aktif fonlar piyasa kıyaslamalarından daha düşük performans gösterebilir. Yerli danışmanlar ve yatırımcılar için kıyaslama endekslerinden daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip küresel fon yöneticilerini belirlemeye çalışmak kolay değil. Yanlış anlarsanız, fon karşılaştırma endeksinin altında performans gösterebilir.

ABD şirketleri, büyük ölçekleri ve büyüklükleri göz önüne alındığında, birden fazla coğrafyada geniş bir küresel varlığa sahip olduklarından, uluslararası risk oluşturmaya başlayanlar için ABD pazarına maruz kalma tercih edilir. ABD ayrıca uzun bir sermaye piyasaları geçmişine sahiptir ve iyi düzenlenmiş bir piyasadır.

Yatırımcılar, coğrafi çeşitlendirme için yatırımlarının %5-10’unu uluslararası fonlara tahsis edebilirler.

Mint’te başka bir yerde

Opinion’da Nouriel Roubini, dünyanın yeni bir yeni dalgayla çalkalandığı konusunda uyarıyor. mega tehditler. Vivek Kaul, Hindistan-ayrışmış hipotezin temel koku testi. Trisha Shreyashi SC kararını analiz ediyor en garip olumlu eylem programı dünyada. Uzun Öykü anlatıyor iş dolandırıcılığı Hintli erkekleri Myanmar’a kaçıran.

Live Mint’te tüm İş Haberlerini, Piyasa Haberlerini, Son Dakika Haberlerini ve En Son Haber Güncellemelerini yakalayın. Günlük Piyasa Güncellemelerini almak için Mint News Uygulamasını indirin.

Az çok

Read Previous

Altına yatırım yapmayı mı planlıyorsunuz? Fiziksel, dijital, kağıt altına yatırım yapmak için gelir vergisi kurallarını bilin

Read Next

Mumbai’da bir evin maliyeti ne kadardır?

Leave a Reply

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

İstanbul masöz -